|DỰ ÁN| TỔNG QUAN ONDO FINANCE

ONDO

ONDO FINANCE LÀ GÌ

Ondo Finance là một dự án DeFi cho phép các nhà đầu tư trao đổi lợi nhuận và rủi ro trong một pool thanh khoản một cách an toàn thông qua các Vault. Được ví như một ngân hàng đầu tư mở, phi tập trung dựa trên công nghệ blockchain.

Các hoạt động kinh doanh chính của ONDO là phục vụ và kết nối các dự án trong hệ sinh thái DeFi, bao gồm các DAO và nhà đầu tư bán lẻ, các tổ chức thông qua dịch vụ on-chain.

Từ đó, mở rộng các sản phẩm để hỗ trợ nhà đầu tư thiết lập một vị thế yield cố định mà vẫn đảm bảo giảm mức độ rủi ro.

VẤN ĐỀ GIẢI QUYẾT

Mục tiêu của Ondo Finance là trở thành một ngân hàng đầu tư (Investment Bank) phi tập trung trong thế giới DeFi.

Cụ thể, lợi nhuận của việc đầu tư luôn là một con số biến động bởi chịu rất nhiều ảnh hưởng của biến số. Dự án giúp các nhà đầu tư bằng cách cung cấp và hỗ trợ sử dụng phương tiện tài chính để quản lý hiệu quả việc sử dụng vốn. Trong đó, sản phẩm dựa theo khẩu vị đầu tư sẽ được chia thành 2 nhóm:

  • Vị thế Yield cố định cho những người thích lợi nhuận ổn định.
  • Vị thế Yield thay đổi cho những người thích rủi ro và lợi nhuận cao.

Hiện tại Ondo chỉ hỗ trợ trên nền tảng Ethereum nhưng trong tương lai dự án có kế hoạch sẽ mở rộng ra những hệ sinh thái Layer 2 và các nền tảng Layer 1 khác trong tương lai gần.

CÔNG NGHỆ NỔI BẬT

Ondo áp dụng nhiều công nghệ tối ưu cho việc Faming, Staking và chia các người dùng của mình ra làm nhiều đối tượng và mỗi đối tượng lại có một chức năng riêng đóng góp vào sự vận hành của Ondo Finance.

Panic

Trong trường hợp một vụ tấn công được phát hiện, chức năng này có thể tạm dừng ngay lập tức toàn bộ giao thức để ngăn hầu hết các chức năng bên ngoài.

Vault

Vai trò được trao cho hợp đồng thông minh chính quản lý các sản phẩm theo thời gian cố định. Chỉ Deployer mới có thể đưa các hợp đồng này vào danh sách trắng.

Một Vault sẽ bao gồm 4 tính năng chính như sau:

  • Thời hạn: Các Vault ban đầu sẽ có một khoảng thời hạn cố định, nhưng sẽ sớm chuyển thành thời hạn vĩnh viễn.
  • Tài sản trong Pool: Các loại tài sản được Vault hỗ trợ để người dùng có thể cung cấp thanh khoản, bao gồm Staking hoặc cho vay on-chain
  • Số lượng vị thế và quy mô vị thế:Mỗi Vault ban đầu sẽ có 2 vị thế cho người dùng, bao gồm cố định và thay đổi. Mỗi loại vị thế sẽ đại diện cho 50% giá trị tài sản khi Vault được tạo ra.
  • Cơ sở phân chia lợi nhuận: Để phân phối lợi nhuận giữa các vị thế khác nhau. Các Vault ban đầu sẽ phân tách các đợt trả lãi theo các phương thức tính dựa trên phần vốn của người dùng.

SẢN PHẨM

Dự án Ondo hiện đang triển khai 2 sản phẩm chính phân bổ cho 2 đối tượng người dùng khác nhau:

  • Flipped Vault: Sản phẩm này cho phép người dùng cung cấp thanh khoản và cùng chia sẻ các mức lợi nhuận hay rủi ro trong cùng một Vault.
  • Liquidity as a Service (LaaS): Dịch vụ này cung cấp thanh khoản cho các DAO đã hợp tác với Ondo. Hiện tại dự án đã hợp tác được với 10 DAO khác nhau với các tên tuổi lớn như Near, Synapse, UMA, Terra, Fei, Frax…

MÔ HÌNH HOẠT ĐỘNG

Ondo Finance cung cấp các Vault để người dùng thêm thanh khoản và cùng chia sẻ các mức lợi nhuận hoặc rủi ro. Khác với mô hình truyền thống là 1 pool 2 token, Ondo chia pool làm 2 pool riêng biệt với lợi ích, rủi ro khác nhau, cụ thể như sau:

  • Fixed Tranche pool:Pool này sẽ cung cấp cho anh em nguồn APY (Annual Percentage Yield hay tỷ suất thu nhập năm) cố định. Điều này giúp anh em có thể dự đoán trước được lợi suất và rủi ro trong tương lai.
  • Variable Tranche pool:Ở Pool này APY sẽ biến động dựa vào hiệu suất của pool thanh khoản. Cụ thể anh em nhận được yield từ những lợi ích còn lại của việc cung cấp thanh khoản (ví dụ như phí giao dịch, incentives từ AMM,…) sau khi đã trừ đi phần Yield cố định của fixed tranche.

2 Pool này có giá trị USD bằng nhau. Khi ghép lại sẽ được 1 Pool hoàn chỉnh để cung cấp thanh khoản.

Thanh khoản trên 2 Pool sau khi gộp lại sẽ được mang đi cung cấp ở AMM Sushiswap hoặc Uniswap. Đồng thời, thanh khoản cũng sẽ được khóa trong 1 khoảng thời gian nhất định, thường là 45 ngày, bạn chỉ có thể rút thanh khoản và phần thưởng sau khi đã kết thúc thời gian khóa.

Sau khi hết thời gian cung cấp thanh khoản, tổng số tiền nhận về (bao gồm LP token, phí giao dịch và incentives) sẽ được chuyển đổi sang 2 token ban đầu để trả lại cho 2 Tranche.

ONDO TOKEN

Chức năng

Về mặt hình thức, Ondo DAO sẽ kiểm soát các thông số đằng sau các smart contract của Giao thức Ondo. ONDO token holder sẽ quản lý DAO và có khả năng thay đổi một loạt các tham số của nó bằng cách bỏ phiếu bằng cách đóng vai trò là quản trị viên cho các chức năng.

Thông tin cơ bản

  • Blockchain: Ethereum.
  • Contract: Updating…
  • Token Standard: ERC-20.
  • Token Type: Utility, Governance.
  • Circulating Supply: Updating…
  • Total Supply: 10,000,000,000

NHÀ ĐẦU TƯ

Ondo Finance đã huy động được 4 triệu đô la trong seed round. Pantera Capital đã dẫn đầu vòng này, với Genesis, Digital Currency Group, CMS Holdings và những người khác cũng tham gia.

Các nhà đầu tư thiên thần như Stani Kulechov (Founder Aave), Richard Ma (Founder Quantstamp) và Christy Choi (cựu giám đốc đầu tư tại Binance) cũng ủng hộ vòng này.

ONDO

ĐỘI NGŨ PHÁT TRIỂN

Đội ngũ phát triển Ondo Finance bao gồm hơn 20 thành viên tài năng và giàu kinh nghiệm đến từ nhiều lĩnh vực khác nhau với mục tiêu chung của đội ngũ là tạo ra một nền tảng DeFi tạo ra nhiều lợi nhuận cho cộng đồng và góp phần phát triển ngành tài chính phi tập trung.

  • Nathan Allman (Giám đốc điều hành)– Quản lý thị trường tài sản kỹ thuật số tại Goldman Sachs và quản lý danh mục đầu tư của quỹ đầu tư Prospect Capital.
  • Gabriel Bianconi (Giám đốc sản phẩm)– Người sáng lập Scalar Research, Công ty Tư vấn ML và nghiên cứu thuật toán giao dịch định lượng cho tiền mã hóa.
  • Ali Azam (VP Kỹ thuật, Trưởng nhóm Solidity)– Trưởng nhóm kỹ thuật tại Boson Protocol và là nhà phát triển Blockchain hàng đầu tại Zinc.
  • David Chen (Chiến lược)– Đối tác chiến lược tại Lightspeed Venture Partners và Quản lý sản phẩm tại Facebook.

ONDO

ROADMAP

Nửa đầu 2021

  • Bắt đầu phát triển nền tảng
  • Hoàn thành audit bảo mật bởi Certik và PeckShield
  • Kết nối với các pool thanh khoản

Nửa sau 2021

  • Mở thêm nhiều vault và kết nối thêm với nhiều cộng đồng mới
  • Mở dịch vụ Laas đối tác với Fei Protocol
  • Hoàn thành audit bảo mật bởi Quantstamp

Nửa đầu 2022

  • Hợp tác với Frax, Rai, Terra để tăng các đối tác cho dịch vụ Laas
  • Hoàn thành ký kết bảo hiểm hợp đồng thông minh từ Nexus Mutual
  • Hoàn thành thêm 2 audit bảo mật thực hiện bởi Quantstamp và ABDK
  • Tổ chức chương trình săn bug trên Immunefi
  • Công bố token ONDO và mô hình quản trị
  • Mở vault cho nền tảng Curve và Convex
  • Mở vault tối ưu hoá cho nhà đầu tư thụ động
  • Tích hợp với các hệ sinh thái EVM khác
  • Cập nhật UI để tăng cường trải nghiệm người dùng

Nửa sau 2022 trở đi

  • Tổng hợp thêm những nguồn cung cấp yield khác ngoài pool thanh khoản ở các nền tảng Defi AMM
  • Mở các Vault có tích hợp KYC
  • Tích hợp các Vault vào những sàn giao dịch, ngân hàng thế hệ mới…